Финансы - инвестирование - Используйте Данные Параметры Для Прогнозирования Направление Фондового Рынка

McClane | Просмотров: 115




--- Как ориентироваться никудышный 401(K) план


--- Новый Аннуитетный Предлагает Медицинское Страхование

Каждый трейдер и инвестор спрашивает: “где рынок в целом (или определенного ценового безопасности) во главе?” Несколько методик, интенсивных вычислений, и аналитические инструменты используются для прогнозирования следующего направления общего рынка или конкретной ценной бумаги. Рынке опционов данные могут обеспечить значимые выводы на движения цен базового актива. Мы смотрим на то, как отдельные точки данных, касающихся рынка опционы могут быть использованы для прогнозирования будущего направления.
Эта статья предполагает знакомство читателя с опционами и точек данных .
Индикаторы Опционов Для Рынка Направлении
Пут-звоните коэффициент (ОЗП): ПЦР-это стандартный индикатор, который был использован в течение длительного времени, чтобы оценить направление рынка. Это простое соотношение вычисляется путем деления количества торгуемых опционов по количеству торгуемых опционов . Это один из наиболее распространенных показателей для оценки настроений инвесторов на рынке или фондовом. (Подробнее см.: что такое пут-называть коэффициент и почему я должен обращать на это внимание?)
Несколько значений ПЦР доступна на различных биржах. Они включают в общее ПЦР, собственный капитал-только ПЦР, а индекс-только ПЦР значения. Общая ПЦР включает в себя как индекс, так и варианты акций сведения. Справедливость-только ПЦР содержит только равенства конкретных данных вариантов и исключает варианты индекса . Аналогичным образом, индекс-только ПЦР содержит только индекс-конкретные параметры данных и исключает варианты акций сведения.
Большинство индексные опционы (опционы) покупаются руководители фонда хеджирования на более широком уровне, независимо от того, имеют ли они меньшую часть в общем рынке ценных бумаг или же они держат больший кусок. Например, менеджер фонда может занимать всего 20 компаний с большой капитализацией, но может купить опционы пут на индекс, который имеет 50 учредительных акций.
В связи с этой деятельностью, индекса-только ПЦР и общий ПЦР (которые включают опционы на индексы) значения не обязательно отражают точные позиции в отношении базовых предприятием. Это искажает показатель-только и всего значения PCR, так как велика вероятность того, чтобы покупать опционы пут (на широком уровне хеджирование), а не опционы . (Подробнее см.: хеджирование с помощью опционов. )
Отдельные трейдеры покупают опционы на акции для торговли и для хеджирования своих специфических позиций справедливости точно. Как правило, существует “широкий уровень” хеджирование. Поэтому аналитики используют собственный капитал-только ПЦР ценностей, а не от общей ПЦР или индекса-только ПЦР.
Данные с ноября 2006 по сентябрь 2015 года для индекса cboe ПЦР (собственный капитал-всего) значений от S&ампер;P 500 по ценам закрытия, показывают, что увеличение значений ПЦР последовало снижение в s&ампер;P 500, и наоборот.

Как указано красными стрелками, эта тенденция присутствует как в долгосрочной перспективе и в краткосрочной перспективе. Неудивительно, что ПЦР остается одним из самых следуют и популярных индикаторов на рынке направление. Опытные трейдеры также используют сглаживание техниках, таких как 10-дневной экспоненциальной скользящей средней, для лучшего отображения меняющихся тенденций в ПЦР.




Использование ПЦР для прогноза движения, необходимо решать вопрос о пороги значение ПЦР (или полос). Значение ПЦР пробив выше или ниже пороговых значений (или диапазон) сигналов движение рынка . Однако, забота должна быть проявлена, чтобы сохранить ожидаемый ПЦР полосы реалистичны и относительно недавнего прошлого значения. Например, с 2011 по 2013 год, значения PCR остались около 0. Шесть. Эта тенденция, казалось, вниз (хотя с малой величиной), которая сопровождалась с вверх&амп;Р 500 значений (указаны стрелками). Спорадические прыжки в промежуточном предоставила много возможностей для трейдеров заработать на краткосрочные движения цен.
Любой индекс волатильности (как vix, называемый также индексом волатильности cboe) является еще одним показателем, на основе данных вариантов, которые могут быть использованы для оценки направления движения рынка . На vix измеряет подразумеваемую волатильность на основе широкого спектра опционы на s&амп;Индекс P 500 . (Подробнее см.: волатильность отслеживания: как индекс vix рассчитывается. )
Параметры оцениваются с помощью математических моделей (например, Черная модель Шоулза), которые учитывают волатильность базового актива, среди прочих значений. Использование существующих рыночных цен на опционы, можно реконструировать формулу оценки и приехать на значение волатильности предполагают эти рыночные цены.
Это подразумеваемое значение волатильности отличается от меры волатильности на основе исторических изменением цены или статистических показателей (например, стандартное отклонение). Он считается лучше и точнее, чем исторические или статистические значение волатильности, так как она базируется на текущей рыночной цены опциона. Индекс vix объединяет все подобные подразумеваемые волатильности на различных опционы на s&амп;Индекс P 500 и предоставляет единственное число общей рыночной волатильности. Вот сравнительный график значений котировки снижались по сравнению с s&ампер;P 500 по ценам закрытия.

Как видно из приведенного выше графика, относительно большие движения ВИКС сопровождаются движениями рынка в противоположном направлении. Опытные трейдеры, как правило, держать закрыть глаза на значения vix, который вдруг стрелять в любом направлении и значительно отличаться от недавнего прошлого значения ВИКС . Такие выбросы-это явные признаки того, что направление рынка может существенно изменяться с большей магнитудой, когда индекс vix изменения стоимости значительно. Видимый долгосрочный тренд в ВИКС указывает на аналогичные и последовательные долгосрочный тренд в s&ампер;P 500 В, но в противоположном направлении. Опций в зависимости от vix значения используются для как краткосрочные, так и долгосрочные прогнозы направления рынка .
Нижняя Линия
Параметры точек данных, как правило, показывают очень высокий уровень волатильности в течение короткого периода времени. Когда правильно проанализированы с помощью нужных индикаторов, они могут обеспечить значимые выводы о движении базового актива. Опытные трейдеры и инвесторы используют эти данные для краткосрочной торговли, а также для долгосрочных инвестиций.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Используйте Данные Параметры Для Прогнозирования Направление Фондового Рынка Используйте Данные Параметры Для Прогнозирования Направление Фондового Рынка