Финансы - инвестирование - Положите дивиденды на работу в Ваше портфолио

tatyana | Просмотров: 180




--- Трамп пост президента возвещает конец "Обамакер"


--- 4 ошибки, которые следует избегать при торговле etf с кредитным плечом

Во время бума доткомов в конце 1990-х годов, понятие инвестирование дивидендов было смешно. Тогда все шло в двузначных процентах, и никто не хотел, чтобы валять дурака с мизерной 2-3% доход от дивидендов. В конце концов, мы были в "новой экономике": правила изменились, и компании, которые платят дивиденды были "слишком старой экономики".
Как когда-то пел Боб Дилан, "времена, они меняются. "После бычьего рынка 90-х закончилась, непостоянная толпа вновь нашли дивиденды привлекательной. Для многих инвесторов, дивидендные акции пришли, чтобы сделать много смысла. Хотя мы видели несколько всплесков на рынке с 90-х годов, все больше и больше головокружительный рост акций происходит в руках частных инвесторов, венчурного капитала, продолжает расти. Это сделало эти скучные запасы дивиденды одна из лучших игр в городе для обычных инвесторов. В этой статье мы объясним, что такое дивиденды и как вы можете заставить их работать на вас.
За что и почему дивидендов
Дивиденды-это денежные выплаты из прибыли фирмы; он сообщил совету директоров Общества и распределяется между акционерами. Другими словами, дивиденды-это доля инвестора от прибыли предприятий, предоставленных ему или ей в качестве совладельцем компании. Помимо опционных стратегий, дивиденды-это единственный способ для инвесторов получить прибыль от владения акциями без исключения своей доли в компании.
Когда компания зарабатывает прибыль от операционной деятельности, руководство может сделать одну из двух вещей с прибыли. Он может выбрать, чтобы сохранить их - по сути реинвестировать их в компанию с надеждой создавать больше прибыли и тем самым еще больше запас признательность. Другой альтернативой является, чтобы распределить часть прибыли акционерам в форме дивидендов. (Менеджмент также можете выбрать, чтобы выкупить часть собственных акций, что также пойдет на пользу акционерам. Подробнее об этом в Подноготная на обратный выкуп акций. )
Компания должна расти на уровне выше среднего темпе, чтобы оправдать инвестиции в себя, а не платить дивиденды. Вообще говоря, когда рост компании замедляется, ее акции не лезут так сильно, и дивиденды будут необходимы, чтобы держать акционеров вокруг. Это замедление роста происходит практически все компании после того, как они достигают большой рыночной капитализации. Компания будет просто достигают размера, при котором она больше не имеет потенциал, чтобы расти ежегодными темпами 30-40%, как маленькую шапочку, независимо от того, сколько денег пахали обратно в нее. В какой-то момент закон больших чисел делает мега-крышки компании и темпы роста, которые опережают рынок невозможное сочетание.
Снова вместе: Microsoft и Apple
Перемен, произошедших в Microsoft (msft) объемом в 2003 году являются прекрасной иллюстрацией того, что может произойти, когда уровень роста фирмы от. В январе 2003 года, компания, наконец, объявила, что выплатит дивиденды: Майкрософт имел так много наличных денег в банк, что он просто не мог найти достаточно достойных проектов, чтобы тратить его на вас не может быть высокого полета рост фондовых навсегда! Тот факт, что Microsoft начала выплачивать дивиденды не засчитал компании по наследству; он просто указал, что Microsoft превратилась в огромную компанию и вступила в новый этап своего жизненного цикла, что означало, вероятно, не сможет двойными и тройными темпами, как когда-то.
Эта же история развернулась в Apple (aapl), в. Apple долгое время позиционировала себя как анти-Майкрософт не лучше использовать для дела, чем складывать ее обратно в компанию или поглощения. Однако в 2012 году, Apple начала платить дивиденды и превзошел дивидендов дорогая Эксон (СОМ) в 2017 году, чтобы заплатить большие дивиденды в мире. (Для больше, см., что aapl: Анализ дивидендной Яблоко. )
Дивиденды не вводит Вас в заблуждение
Выбрав на выплату дивидендов, управление-это, по сути признав, что прибыль от операций лучше быть распределена между акционерами, чем положить обратно в компанию. Другими словами, управление считает, что реинвестирование прибыли в целях дальнейшего роста не будет предлагать акционерам в высокую отдачу в качестве распределения в виде дивидендов.
Есть еще одна мотивация для компании по выплате дивидендов: постоянное увеличение дивидендных выплат считается сильным признаком продолжения успеха компании. Большая вещь о дивидендах, что они не могут быть фальшивыми. Они либо платят или не платят, увеличена или не увеличена.
Это не в случае с заработков, которые в принципе лучший бухгалтер догадка рентабельности компании. Слишком часто, компании должны подтвердить свое прошлое сообщила о прибыли из-за агрессивных методов бухгалтерского учета, а это может вызвать значительные проблемы для инвесторов, которые, возможно, уже на основе будущих прогнозов цен акций на этих (ненадежный) исторические заработка.
Ожидается, что темпы прироста также являются недостоверными. Компания может говорить большая игра о чудесных возможностях роста, которые окупятся через несколько лет, но нет никаких гарантий, что это сделает большинство из его реинвестированные доходы. Когда жесткие планы компании на будущее (что сказывается на цену ее акций) не оправдались, ваш портфель, скорее всего, принять удар.
Однако, вы можете быть уверены, что ни один бухгалтер может пересчитать дивиденды и дивидендная проверить. Кроме того, дивиденды не могут быть проели компанией на расширение бизнеса, который не выгорит. Дивиденды, которые вы получаете от ваших акций 100% твое. Вы можете использовать их, чтобы делать все, что угодно: оплатить свой ипотечный кредит, потратить его в качестве дискреционного дохода или покупать акции компании, по вашему мнению, имеет лучшие перспективы роста.
Кто Определяет Дивидендную Политику?
Совет директоров компании решает, какой процент от заработка будет выплачиваться акционерам, а затем ставит остальные прибыли обратно в компанию. Хотя дивиденды как правило, распределены поквартально, важно помнить, что компания не обязана выплачивать дивиденды каждый квартал. По сути, компания может перестать платить дивиденды в любое время, но это редкость, особенно для фирмы с долгой историей дивидендных выплат. (Чтобы узнать больше об этой проблеме, читать Ваш дивиденд на риск?)
Если люди привыкли получать свои квартальные дивиденды от зрелой компании, внезапным прекращением выплаты вкладчикам будет сродни корпоративное финансовое самоубийство. Если решение о прекращении выплаты дивидендов был обеспечен какой-то сдвиг стратегии, говорят, вкладывая все нераспределенную прибыль в надежные проекты расширения, это будет означать, что что-то в корне неправильно с компанией. По этой причине, совет директоров, как правило, пойдут на многое, чтобы сохранить, по крайней мере, ту же сумму дивидендов.
Как Акции, Которые Платят Дивиденды Напоминают Облигации
Оценивая плюсы и минусы дивидендные акции, Вы также будете хотеть рассматривать их волатильность и рост цен на акции по сравнению с откровенной рост запасов, что не выплачивать дивиденды.
Потому что публичные компании Обычно сталкиваются с негативной реакцией со стороны рынка, если они прекратить или уменьшить их выплату дивидендов, инвесторы могут быть уверены, они получат доход в виде дивидендов на регулярной основе, так долго, как они проводят свои акции. Поэтому инвесторы склонны полагаться на дивиденды во многом таким же образом, что они полагаются на процентные платежи от корпоративных облигаций и облигаций.
Так как они не могут рассматриваться как квази-облигации, дивидендные акции, как правило, демонстрируют ценовые характеристики, которые умеренно отличаются от роста акций. Это потому, что они обеспечивают регулярный доход, похож на Бонда, но по-прежнему обеспечивают инвесторов с потенциалом, чтобы воспользоваться акций, оценка стоимости если компания делает хорошо.
Инвесторов, ищущих воздействия на потенциал роста рынка акций, в сочетании с безопасностью (умеренно) фиксированные доходы, получаемые от дивидендов, должны рассмотреть вопрос о включении акций с высокой дивидендной доходностью в своих портфелях. Портфель с дивидендные акции, скорее всего, увидит меньше волатильности цен, чем рост фондового портфеля.
Нижняя Линия
Компания не может расти вечно. Когда она достигает определенного размера и исчерпывает свой потенциал роста, распределения дивидендов, является, пожалуй, лучшим способом для управления, чтобы гарантировать, что акционеры получают доход от прибыли Компании. Объявления дивидендов может быть признаком того, что рост компании замедлился, но это также свидетельствует о устойчивой способности заработать деньги. Этот устойчивый доход, вероятно, произвести некоторую стабильность цен, когда регулярно выплачиваемая в качестве дивиденда. Лучше всего, наличные деньги в ваших руках доказательство того, что заработок действительно есть, и вы можете реинвестировать или потратить их как вы считаете нужным.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Положите дивиденды на работу в Ваше портфолио Положите дивиденды на работу в Ваше портфолио